Achat minimal
Montant requis pour ouvrir un nouveau compte (achat initial minimal) ou faire de nouveaux dépôts dans un compte déjà ouvert (achat supplémentaire minimal). Ces seuils peuvent être abaissés pour les acheteurs qui participent à un régime de souscription automatique. Les maisons de courtage qui vendent des fonds communs de placement peuvent exiger des montants minimaux plus élevés que la société de fonds communs elle-même.
Alpha
Mesure du risque de sélection (ou risque résiduel) lié à un fonds commun de placement ou autre instrument par rapport au marché. Un alpha positif représente le rendement supplémentaire accordé à l'investisseur pour avoir pris un risque au lieu d'accepter le rendement du marché. Par exemple, un alpha de 0,4 signifie que le rendement du fonds a été supérieur de 0,4 % à celui du marché. Un alpha négatif de -0,6 signifie que le rendement du fonds a été inférieur de 0,6 % à celui qui aurait résulté de la seule évolution du marché.
Analyste
Employé d'une maison de courtage ou d'une société de gestion de fonds qui étudie les sociétés et formule des recommandations d'achat ou de vente au sujet de leurs titres. La plupart des analystes se spécialisent dans un secteur particulier.
Béta
Mesure du risque lié à un fonds par rapport au marché. Un bêta de 0,7 signifie que le rendement global du fonds est susceptible de connaître une hausse ou une baisse égale à 70 % de celle du marché; un bêta de 1,3 signifie que le rendement global est susceptible d'augmenter ou de diminuer de 30 % de plus que celui du marché.
Famille de fonds
Société de gestion qui gère ou vend les parts d'un fonds. Les familles de fonds offrent souvent plusieurs fonds assortis d'objectifs de placement différents.
Fonds commun de placement sans frais
Fonds à capital variable dont les parts sont vendues sans frais. Ces fonds peuvent toutefois comporter d'autres frais de distribution. Un fonds véritablement « sans frais » ne comporte ni frais d'acquisition, ni frais de distribution.
Fonds commun de placement
Fonds à capital variable qui réunit les dépôts de plusieurs épargnants et investit les sommes reçues dans des actions, des obligations ou d'autres titres. Un fonds commun de placement émet et rachète des parts pour répondre à la demande. La valeur de rachat par part correspond à la valeur liquidative par part, moins, dans certains cas, des frais de rachat ou frais de sortie.
Fonds du marché monétaire
Fonds commun de placement qui investit uniquement dans des titres à court terme comme les acceptations bancaires, le papier commercial, les mises en pension et les bons du Trésor. La valeur liquidative par part est généralement fixée à un niveau précis, par exemple 1 $ ou 10 $. Ces fonds ne sont pas assurés par le gouvernement fédéral, mais peuvent se composer de titres garantis ou bénéficier d'une assurance privée.
Frais de rachat anticipé
Frais qu'une maison de courtage ou une société de fonds communs peut imposer lors de la vente de parts de fonds communs qui n'ont pas été conservées pendant une période minimale.
Frais de rachat
Frais qu'une maison de courtage ou une société de fonds communs peut imposer lors de la vente de parts de fonds communs qui n'ont pas été conservées pendant une période minimale.
Objectif (fonds communs de placement)
Stratégie de placement d'un fonds, telle que définie dans le prospectus. Il existe plus de 40 catégories normalisées.
Prospectus
Document écrit officiel portant sur la vente de titres qui donne les détails relatifs à un projet d'entreprise ou à une entreprise existante que l'investisseur doit connaître pour prendre une décision éclairée. Le prospectus d'un fonds commun de placement décrit les objectifs du fonds, les risques qu'il comporte, en plus d'autres renseignements essentiels.
Roration
Mesure de l'activité survenue dans un fonds commun de placement au cours de l'année précédente, exprimée en pourcentage de l'actif total du fonds. Un taux de rotation de 25 % signifie que la valeur des opérations effectuées a représenté un quart de l'actif du fonds.
Valeur liquidative
Valeur des placements d'un fonds. La valeur liquidative par part d'un fonds commun de placement représente en général le prix du marché des parts du fonds, auquel peuvent s'appliquer des frais d'acquisition ou de rachat. Dans le cas des fonds à capital fixe, le prix du marché peut être très différent de la valeur liquidative.
