Fonds communs

Les fonds communs procurent aux investisseurs un accès à des portefeuilles de placements diversifiés qui sont gérés par des professionnels moyennant des frais relativement peu élevés. Chaque fonds commun est essentiellement un ensemble réunissant différents types de placement, notamment des actions, des obligations, des bons du Trésor et d’autres titres. Parce que les sommes sont investies de manière collective, les investisseurs ont accès à de meilleures occasions que s’ils faisaient eux-mêmes leurs placements.

En règle générale, la plupart des fonds communs s’adressent aux investisseurs qui recherchent un potentiel de croissance à plus long terme. La valeur des fonds communs peut fluctuer, mais pas autant que celle des placements en actions ou en obligations.

Voici les points à examiner quand vous analysez différents fonds communs.

1. Les objectifs du fonds commun
   À chaque fonds commun correspondent des objectifs de placement précis. Pour avoir une idée des objectifs d’un fonds commun, vous pouvez prendre connaissance de l’aperçu du fonds publié par la société gestionnaire. 
2. Notation des risques
   Morningstar^MC*note les risques des différents fonds communs selon un barème normalisé, en faisant appel à un outil de calcul pour évaluer les fonds sur des durées de trois, cinq et dix ans. Ce barème comprend des notes de risque représentées par des étoiles : de une étoile pour les fonds les moins risqués à cinq étoiles pour les fonds les plus risqués. Ce barème vise à donner aux investisseurs une idée du risque propre à chaque fonds et à leur permettre de mieux sélectionner ceux qui leur conviennent. 
3. Frais de gestion
   Vous devez bien comprendre les coûts et les frais associés à un fonds commun. En général, il existe deux types de coûts pour l’investisseur : les frais de gestion (exprimés sous la forme d’un ratio : le RFG) et les frais de vente. Pour en savoir plus sur ces frais, veuillez  cliquer ici. 
4. Valeur liquidative
   Comme les fonds communs regroupent différentes valeurs mobilières, les nouveaux investisseurs ont parfois de la difficulté à évaluer le prix d’un fonds. La méthode la plus simple pour calculer le prix d’un fonds commun consiste à en établir la valeur liquidative. Il s’agit essentiellement de la valeur de l’actif en gestion du fonds, c’est-à-dire l’actif total moins le passif total. Parallèlement au cours d’une action, la valeur liquidative est généralement utilisée comme prix pour négocier les parts du fonds. Lorsque vous achetez ou vendez les parts d’un fonds commun, vous le faites généralement au prix correspondant à la valeur liquidative, qui est normalement calculée à la fin de chaque jour ouvrable.

Oui. Nous avons un large éventail de ressources et d’outils numériques qui peuvent vous aider dans vos recherches et à établir votre portefeuille de placement autogéré. Une fois que vous avez accédé à votre compte, vous pouvez cliquer sur l’onglet Cotes et analyses, puis sélectionner des fonds communs. Pour de plus amples renseignements sur la façon d’utiliser nos outils et nos ressources en ligne, veuillez consulter notre section Formation et la rubrique sur la  recherche de placements.

Le RFG est le total des frais de gestion, des frais d’exploitation et des taxes, qui est déduit du rendement annuel du fonds. Ces frais peuvent varier considérablement; il est donc préférable d’examiner, en plus des projections de rendement, le RFG de chaque fonds. 

Pour chaque fonds commun de placement, des frais annuels sont versés à la société responsable de la gestion du fonds et de ses placements. Le ratio des frais de gestion (RFG) est exprimé en pourcentage du montant de l’actif du fonds et se situe habituellement entre 1 et 3 %.

Malheureusement, il n’est pas possible d’acheter des FNB ou des CPG par prélèvements automatiques. Cependant, vous pouvez facilement acheter ces produits de placement à partir de notre plateforme en ligne Scotia iTRADE.

Oui. Scotia iTRADE offre aux investisseurs autonomes la possibilité d’investir dans une vaste gamme de produits de placement tels que des actions, des FNB, des titres à revenu fixe (obligations et CPG) ou des options. Visitez notre site public pour connaître les différents types de produits de placement offerts à notre clientèle.

Achat minimal
Montant requis pour ouvrir un nouveau compte (achat initial minimal) ou faire de nouveaux dépôts dans un compte déjà ouvert (achat supplémentaire minimal). Ces seuils peuvent être abaissés pour les acheteurs qui participent à un régime de souscription automatique. Les maisons de courtage qui vendent des fonds communs de placement peuvent exiger des montants minimaux plus élevés que la société de fonds communs elle-même.

Alpha
Mesure du risque de sélection (ou risque résiduel) lié à un fonds commun de placement ou autre instrument par rapport au marché. Un alpha positif représente le rendement supplémentaire accordé à l'investisseur pour avoir pris un risque au lieu d'accepter le rendement du marché. Par exemple, un alpha de 0,4 signifie que le rendement du fonds a été supérieur de 0,4 % à celui du marché. Un alpha négatif de -0,6 signifie que le rendement du fonds a été inférieur de 0,6 % à celui qui aurait résulté de la seule évolution du marché.

Analyste
Employé d'une maison de courtage ou d'une société de gestion de fonds qui étudie les sociétés et formule des recommandations d'achat ou de vente au sujet de leurs titres. La plupart des analystes se spécialisent dans un secteur particulier.

Béta
Mesure du risque lié à un fonds par rapport au marché. Un bêta de 0,7 signifie que le rendement global du fonds est susceptible de connaître une hausse ou une baisse égale à 70 % de celle du marché; un bêta de 1,3 signifie que le rendement global est susceptible d'augmenter ou de diminuer de 30 % de plus que celui du marché.

Commissions de suivi
Une commission de suivi est un paiement versé par une société de fonds communs de placement à un conseiller, à un représentant ou à une institution, exprimé en pourcentage de la valeur détenue dans un fonds commun de placement par un client. Elle est comprise dans le coût total d’un fonds commun de placement, aussi exprimé sous forme de ratio des frais de gestion (RFO). Pour déterminer si un fonds commun de placement s’accompagne d’une commission de suivi, veuillez vous reporter à l’aperçu du fonds ou à son prospectus, que vous trouverez sur le site web de la société de fonds communs de placement.

Famille de fonds
Société de gestion qui gère ou vend les parts d'un fonds. Les familles de fonds offrent souvent plusieurs fonds assortis d'objectifs de placement différents.

Fonds commun de placement sans frais
Fonds à capital variable dont les parts sont vendues sans frais. Ces fonds peuvent toutefois comporter d'autres frais de distribution. Un fonds véritablement « sans frais » ne comporte ni frais d'acquisition, ni frais de distribution.

Fonds commun de placement
Fonds à capital variable qui réunit les dépôts de plusieurs épargnants et investit les sommes reçues dans des actions, des obligations ou d'autres titres. Un fonds commun de placement émet et rachète des parts pour répondre à la demande. La valeur de rachat par part correspond à la valeur liquidative par part, moins, dans certains cas, des frais de rachat ou frais de sortie.

Fonds du marché monétaire
Fonds commun de placement qui investit uniquement dans des titres à court terme comme les acceptations bancaires, le papier commercial, les mises en pension et les bons du Trésor. La valeur liquidative par part est généralement fixée à un niveau précis, par exemple 1 $ ou 10 $. Ces fonds ne sont pas assurés par le gouvernement fédéral, mais peuvent se composer de titres garantis ou bénéficier d'une assurance privée.

Frais de rachat anticipé
Frais qu'une maison de courtage ou une société de fonds communs peut imposer lors de la vente de parts de fonds communs qui n'ont pas été conservées pendant une période minimale.

Frais de rachat
Frais qu'une maison de courtage ou une société de fonds communs peut imposer lors de la vente de parts de fonds communs qui n'ont pas été conservées pendant une période minimale.

Objectif (fonds communs de placement)
Stratégie de placement d'un fonds, telle que définie dans le prospectus. Il existe plus de 40 catégories normalisées.

Prospectus
Document écrit officiel portant sur la vente de titres qui donne les détails relatifs à un projet d'entreprise ou à une entreprise existante que l'investisseur doit connaître pour prendre une décision éclairée. Le prospectus d'un fonds commun de placement décrit les objectifs du fonds, les risques qu'il comporte, en plus d'autres renseignements essentiels.

Roration
Mesure de l'activité survenue dans un fonds commun de placement au cours de l'année précédente, exprimée en pourcentage de l'actif total du fonds. Un taux de rotation de 25 % signifie que la valeur des opérations effectuées a représenté un quart de l'actif du fonds.

Valeur liquidative
Valeur des placements d'un fonds. La valeur liquidative par part d'un fonds commun de placement représente en général le prix du marché des parts du fonds, auquel peuvent s'appliquer des frais d'acquisition ou de rachat. Dans le cas des fonds à capital fixe, le prix du marché peut être très différent de la valeur liquidative.