Quelles actions rapportent des dividendes?

L’investissement axé sur les dividendes peut être une excellente façon de bâtir un patrimoine au fil du temps. Les actions à dividendes comportent plus de risques que les obligations, par exemple, mais elles offrent à la fois un revenu et un potentiel d’appréciation du capital à long terme. 

Trouver des actions dont l’historique fait état d’une solide croissance du dividende annuel, c’est le but de chaque investisseur dont la stratégie de placement est axée sur le revenu. Vous obtiendrez ici de l’information et des astuces qui vous aideront à dénicher les « reines du dividende » sur le marché, ainsi qu’une liste d’actions à dividendes canadiennes et américaines affichant un excellent historique.

Mais avant d’aller plus loin, passons rapidement en revue les notions de base sur les actions à dividendes. Pour accéder à une description plus détaillée de ces actions et à une comparaison avec les titres de capitaux propres plus traditionnels, cliquez ici.

L’investissement axé sur la croissance des dividendes est une stratégie précise consistant à investir dans des sociétés par actions qui versent des dividendes – et surtout, qui haussent leurs dividendes d’une année à l’autre.  

Compte tenu du rendement peu attrayant des placements à revenu fixe traditionnels comme les bons du Trésor et les comptes au comptant, nombreux sont les investisseurs qui se sont tournés vers les actions à dividendes au cours des dernières années. En général, le rendement de ces actions se situe entre 1,5 % et 5  %.

Elles comportent d’autres avantages pour les investisseurs misant sur le revenu :

• Vous pouvez gagner sur deux tableaux : le premier, lorsque le cours de l’action augmente; le second, en touchant des dividendes. Par exemple, si la valeur de vos actions augmente de 5 % et que le dividende est de 5 %, vous réaliserez un gain de 10 % (avant impôt et autres frais).
  
• Vous profitez d’un flux de revenu stable. Avec les actions ordinaires, vous ne réalisez aucun gain tant que vous ne les vendez pas. Or, les actions à dividendes vous permettent de toucher un revenu régulier tout en conservant vos actions pour profiter de leur potentiel de croissance du capital.
• Protection contre l’inflation. Les actions à dividendes ont la capacité de soutenir le rythme de l’inflation. L’inflation exerçant une pression à la hausse sur les prix, les bénéfices sont susceptibles d’augmenter, ce qui permet aux sociétés de bonifier leurs versements de dividendes.
  
• Les rendements en dividende sont un indice de la solidité d’une société. Le fait qu’une société distribue des capitaux à ses actionnaires donne à penser qu’elle est en bonne santé financière.
  
• Un titre idéal pour les stratégies d’achat à long terme. Les investisseurs misant sur le revenu ont tendance à penser à long terme. Ils cherchent des actions qui constitueront une source fiable de revenu dans les périodes fastes comme dans les périodes difficiles. 
  

Depuis le début de la pandémie de COVID-19, même des sociétés reconnues pour leurs dividendes ont été plombées par l’incertitude. En plus d’analyser les dividendes des actions que vous pourriez acquérir, gardez un œil sur les dividendes des actions que vous détenez dans votre portefeuille.

Avant d’investir dans des actions à dividendes, vous devez vous assurer qu’elles répondent à vos besoins. La majorité des investisseurs dont la stratégie repose sur les dividendes s’intéressent principalement aux actions de premier ordre de sociétés ayant une capitalisation boursière de plusieurs milliards de dollars. 

Lorsqu’ils recherchent des actions, les investisseurs expérimentés ne se contentent pas d’étudier la politique de dividende d’une société : ils tiennent compte d’autres facteurs pouvant jouer sur le versement de dividendes.

• Un long historique d’augmentation des dividendes est un bon indicateur de la stabilité d’une entreprise. Si c’est possible, retournez plusieurs décennies en arrière. Portez aussi attention au ratio dividendes/bénéfice, qui met en relation le total des dividendes distribués par une société et son bénéfice net.
  
• La solidité financière d’une société constitue souvent un facteur important à considérer avant de prendre une décision de placement. On a notamment recours au ratio d’endettement et aux ratios de levier pour l’évaluer. 
  
• Un flux de trésorerie constant et prévisible, par opposition à un flux monétaire irrégulier, peut en dire long sur la santé et la stabilité d’une société. Les secteurs des services financiers, des biens de consommation de base et des services publics font partie des secteurs ayant de bons antécédents à ce chapitre.
  
• Comparez les ratios cours/bénéfice (RCB) de différentes sociétés avec celui de leur secteur (le RCB se calcule en divisant le cours de l’action par le bénéfice par action).
• Suivez les tendances du marché pour détecter les facteurs, nouveaux et émergents, qui pourraient altérer la capacité à court et à long terme de la société à distribuer aux actionnaires des dividendes en croissance constante.
  

En Amérique du Nord, les secteurs ci-dessous ont tendance à offrir un meilleur choix d’actions à dividendes. Vous trouverez des centaines de candidates pour votre portefeuille sur les principaux marchés boursiers, comme la Bourse de Toronto au Canada et la bourse de New York (NYSE) et le NASDAQ aux États-Unis. 

• L’énergie, y compris les producteurs de gaz naturel et de pétrole
• Les services publics, comme les fournisseurs d’électricité, d’eau et de gaz naturel
• Les biens de consommation, comme les aliments et boissons et les produits ménagers
• L’immobilier commercial et résidentiel ainsi que les fiducies de placement immobilier (FPI)
• L’industrie pharmaceutique, y compris les médicaments sur ordonnance
• Les télécommunications

Heureusement, les investisseurs peuvent obtenir sans trop d’effort l’information nécessaire pour acheter des actions à dividendes avec confiance. Voici des sources à consulter pour vos recherches.

Les rapports annuels, les rapports trimestriels et les bilans

Vous y découvrirez si la société est rentable et si son bénéfice est en croissance, stable ou en déclin. L’état de trésorerie, en particulier, vous renseignera sur la capacité de la société à couvrir ses dettes et à distribuer des dividendes aux actionnaires sans problème.

Les ressources de votre courtier

Toute firme de courtage soucieuse d’aider ses clients à prendre leurs propres décisions de placement offre un large éventail de rapports d’analystes, de recherches, de formations et autres. Consultez les outils et analyses que Scotia iTRADE vous propose.

Historique des versements de dividendes

Déterminez notamment depuis combien de temps une société verse des dividendes, le rythme de croissance des dividendes, etc. Ces faits vous aideront à évaluer l’importance qu’elle accorde à la croissance des dividendes – et à ses actionnaires. Habituellement, les entreprises présentent l’historique des dividendes dans la section « Relations avec les investisseurs » de leur site Web.

Un plan de réinvestissement des dividendes (PRD) permet aux titulaires de comptes de réinvestir automatiquement les dividendes qu’ils reçoivent (à la date de distribution du dividende) en achetant des actions supplémentaires de la même société. Les investisseurs font ainsi d’une pierre deux coups : ils profitent des effets de l’intérêt composé tout en tirant parti de la méthode d’achats périodiques par sommes fixes.

Les PRD de Scotia iTRADE sont offerts sans frais ni commission : les revenus restent entre vos mains. Pour mettre en place un PRD pour votre compte ou savoir si vous êtes admissible, téléphonez au 1-888-872-3388 ou accédez à votre compte en ligne.