Les certificats de placement garanti (CPG)

Un moyen sûr d’investir

Vous cherchez un produit de placement à risque peu élevé pour votre portefeuille? Pourquoi ne pas investir dans des certificats de placement garanti (CPG). En tant qu’éléments d’actif incontournables d’un bon nombre de portefeuilles canadiens, les CPG peuvent vous procurer des rendements stables et garantis tout en limitant votre exposition au risque en capital.

Quels sont les avantages?

  • Les CPG vous offrent surtout de la SÉCURITÉ! La valeur de votre placement initial et les intérêts gagnés sont garantis à 100 %.

  • Les CPG sont peu affectés par les fluctuations du marché.

  • Les taux d’intérêt sur les CPG sont garantis pour une période déterminée.

  • Les CPG peuvent être détenus dans un REER, un FERR, un REEE ou un CELI.

  • Les CPG sont faciles à comprendre.

  • Les CPG vous offrent plusieurs options en termes de durée et de taux d’intérêt pouvant être adaptées à vos besoins.

  • Les CPG sont assurables en vertu de la Loi sur la Société d’assurance-dépôts du Canada (SADC).

Quels sont les inconvénients?

  • La plupart des CPG offrent très peu d’accès à des liquidités en cas d’urgence.

  • Bien que les CPG offrent un meilleur rendement que les comptes-chèques et les comptes d’épargne, leur taux de rendement est relativement peu élevé.

  • Si les CPG ne sont pas détenus dans un REER, leur rendement après impôt sera moins élevé.

Les gens n’aiment pas perdre de l’argent, et c’est pourquoi les certificats de placement garanti sont si populaires. Toutefois, si vous souhaitez faire fructifier votre argent sur une longue période, rien ne peut remplacer les actions ou les obligations qui produisent de meilleurs rendements à long terme. On peut dire que les investisseurs qui achètent des CPG préfèrent sacrifier un gain à long terme (forte probabilité d’une perte du pouvoir d’achat) au profit d’un gain à court terme (pour éviter la volatilité du court terme).

Les CPG vous conviennent-ils?

Tout placement comporte une part de risque et de rendement. En général, plus le risque d’un placement est important, plus son potentiel de rendement est élevé.

Il est important d’en tenir compte si vous songez à acheter des CPG. Bien qu’ils présentent moins de risque que les actions, les obligations ou les fonds communs de placement, leur rendement est aussi moins élevé. Par conséquent, si vous recherchez des placements offrant un potentiel de rendement élevé, il se peut que les CPG ne vous conviennent pas.

Types de certificats de placement garanti (CPG)

Vous avez l’embarras du choix lorsqu’il s’agit de CPG. En plus des CPG «ordinaires», il y a de plus en plus de CPG modifiés qui vous offrent des options encore plus flexibles en matière de durée et de renouvellement, mais qui comportent néanmoins un facteur de risque additionnel.

CPG encaissables et non remboursables

Dans le cas d’un CPG ordinaire ou non remboursable, votre placement est immobilisé jusqu’à l’échéance. Si vous avez besoin de retirer votre argent avant l’échéance, vous devrez payer des frais de retrait anticipé.

Contrairement aux CPG non remboursables, les CPG encaissables vous offre la possibilité d’encaisser votre placement en tout temps, sans pénalité, après 30 jours. Les CPG encaissables sont habituellement assortis d’un taux d’intérêt fixe, mais ils offrent plus de flexibilité aux investisseurs en termes de liquidité.

CPG liés au marché

Les CPG liés au marché, contrairement aux CPG encaissables ou non remboursables, sont assortis d’un taux d’intérêt variable au lieu d’un taux d’intérêt fixe. Ce taux est lié au rendement du marché boursier. Vous bénéficiez donc d’un potentiel de rendement plus élevé et d’une protection complète de votre capital. Généralement, deux types de CPG liés au marché sont offerts :

  • Les CPG qui sont liés au rendement d’un panier d’actions.

  • Les CPG qui sont liés à un indice boursier, par exemple le S&P/TSX.

Vous constaterez que la plupart des CPG liés au marché offrent un taux d’intérêt annuel garanti destiné à couvrir les baisses de taux d’intérêt sur le marché, mais que ce taux est généralement beaucoup moins élevé que le taux d’intérêt des CPG ordinaires.

De même, les CPG liés au marché pourraient aussi présenter un potentiel de rendement plus élevé que les CPG ordinaires si les taux d’intérêt en vigueur devaient augmenter considérablement. Les investisseurs doivent bien comprendre les risques auxquels ils s’exposent lorsqu’ils achètent des CPG liés au marché et les répercussions que la volatilité des marchés et l’inflation pourraient avoir sur leurs placements.

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